Tipos de opciones: las llamadas amp Pone Obligación de comprar acciones si se ha asignado Opciones de llamada Una opción de compra es un contrato que da al comprador el derecho de comprar 100 acciones de un valor subyacente a un precio determinado (precio de ejercicio) durante un periodo de tiempo preestablecido. El vendedor de una opción de compra está obligado a vender el valor subyacente si el comprador de llamadas ejerce su opción de compra en o antes de la fecha de vencimiento de la opción. Por ejemplo, un estilo americano WXYZ Corporación 21 de de mayo de, 2011 60 Llamada da derecho al comprador a comprar 100 acciones de Corporación WXYZ acciones comunes a un 60 por acción en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de las opciones de 21 de mayo, 2011. Opciones de poner un Put opción es un contrato que da al comprador el derecho de vender 100 acciones de una acción subyacente a un precio determinado durante un periodo de tiempo preestablecido. El vendedor de una opción de venta está obligado a comprar el activo subyacente si el comprador de venta ejerce su opción de venta en o antes de la fecha de vencimiento de la opción. Del mismo modo, un estilo americano WXYZ Corporación 21 de de mayo de, 2011 60 Put da derecho al comprador de vender 100 acciones de WXYZ Corp. acciones comunes a un 60 por acción en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de las opciones en mayo. El proceso de caducidad En un momento dado, una opción puede ser comprado o vendido con múltiples fechas de vencimiento. Esto se indica mediante una descripción fecha. La fecha de caducidad es el último día existe una opción. Para opciones sobre acciones mencionadas, esta es tradicionalmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Tenga en cuenta que este es el plazo en el que las casas de bolsa deben presentar las notificaciones de ejercicio. Debería consultar con su firma para explicar sus procedimientos de ejercicio incluyendo cualquier plazo la empresa puede tener para las instrucciones del ejercicio en el último día de negociación antes de la expiración. Existen algunas opciones para y expiran al final de la semana, al final de un trimestre o en otros momentos. Es muy importante entender cuando una opción expirará, como el valor de la opción está directamente relacionada con su expiración. En uso de las opciones Opción inversores no haga realidad tiene que comprar o vender las acciones subyacentes que se asocian con sus opciones. Ellos pueden ya menudo simplemente la opción de revender sus opciones - o el comercio fuera de sus posiciones en opciones. Si deciden comprar o vender las acciones subyacentes representadas por sus opciones, esto se llama el ejercicio de la opción. Exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. Options: llamadas y pone una opción es forma común de un derivado. Es un contrato, o una disposición de un contrato, que da a una parte (el tenedor de la opción) el derecho, pero no la obligación de realizar una transacción especificado con otra parte (el emisor opción o emisor de la opción) de acuerdo con los términos especificados. Las opciones pueden ser embebido en muchos tipos de contratos. Por ejemplo, una empresa podría emitir un bono con una opción que permitirá a la compañía para comprar los bonos de vuelta en diez años a un precio fijo. Opciones independientes negocian en bolsas u OTC. Están vinculados a una variedad de activos subyacentes. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa tienen poblaciones como activo subyacente pero OTC-negociado opciones tienen una enorme variedad de activos subyacentes (bonos. Divisas, materias primas, permutas. O cestas de activos). Hay dos tipos principales de opciones: llamadas y pone: 13 Opciones de llamada proporcionan al tenedor el derecho (pero no la obligación) de comprar un activo subyacente a un precio determinado (precio de ejercicio), durante un cierto período de tiempo. Si la acción no cumple con el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, la opción expira y se vuelve inútil. Los inversores compran las llamadas cuando piensan en el precio de la acción del valor subyacente subirá o vender una llamada si creen que va a caer. La venta de una opción también se conoce como escribir una opción. 13 opciones de venta dan al tenedor el derecho a vender un activo subyacente a un precio determinado (precio de ejercicio). El vendedor (o escritor) de la opción de venta está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio. opciones de venta pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración de la opción. Los inversores compran puts si piensan que el precio de las acciones de la acción subyacente caerá, o venden uno si creo que va a subir. Ponga los compradores - los que tienen una larga - put son o bien los compradores especulativos que buscan los compradores de apalancamiento o de seguros que desean proteger sus posiciones largas en una acción para el período de tiempo cubierto por la opción. Ponga los vendedores tienen un corto esperar que el mercado se mueva hacia arriba (o al menos mantenerse estable) Un escenario peor de los casos para un vendedor de venta es a su vez un mercado a la baja. El beneficio máximo se limita a la prima put recibida y se logra cuando el precio de la underlyer está en o por encima de las opciones huelga precio al vencimiento. La pérdida máxima es ilimitada para un escritor de venta al descubierto. 13 Para obtener estos derechos, el comprador debe pagar una prima de la opción (precio). Esta es la cantidad de dinero que el comprador paga al vendedor para obtener el derecho de que la opción que está concediendo. La prima se paga cuando se inicia el contrato. 13 En el nivel 1, se espera que el candidato para saber exactamente qué posiciones cortas y largas de rol toman, cómo los movimientos de precios afectan esas posiciones y la forma de calcular el valor de las opciones para ambas posiciones cortas y largas dadas diferentes escenarios de mercado. Por ejemplo: 13 P: ¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el valor de una opción de compra al vencimiento es FALSO 13 A. La posición corta en la misma opción de compra puede resultar en una pérdida si el precio de la acción es superior al precio de ejercicio. B. El valor de la posición larga es igual a cero o el precio de las acciones menos el precio de ejercicio, la que sea mayor. C. El valor de la posición larga es igual a cero o el precio de ejercicio menos el precio de las acciones, lo que sea mayor. D. La posición corta en la misma opción de compra tiene un valor cero para todos los precios de las acciones sea igual o inferior al precio de ejercicio. 13 A. La respuesta correcta es C. El valor de una posición larga se calcula como precio de ejercicio menos el precio de las acciones. La pérdida máxima en un puesto de largo se limita al precio de la prima (el costo de la compra de la opción de venta). Una respuesta es incorrecta, ya que describe una ganancia. La respuesta D es incorrecta porque el valor puede ser menor que cero (es decir, un escritor de venta al descubierto puede experimentar grandes pérdidas) Opción. Put Carga del reproductor. ROMPIENDO opción de venta Una opción de venta se hace más valioso como el precio de la acción subyacente se deprecia con respecto al precio de ejercicio. Por el contrario, una opción de venta pierde su valor como los aumentos de valores subyacentes y el tiempo para enfoques de caducidad. El tiempo de decaimiento valor de una opción de venta disminuye debido a la desintegración de tiempo, porque la probabilidad de que la población disminuyera por debajo de las disminuciones de precios de ejercicio especificado. Cuando una opción pierde su valor en el tiempo, el valor intrínseco que sobra, lo que equivale a la diferencia entre el precio de ejercicio menos el precio de las acciones. Out-of-the-dinero y al-the-money opciones de venta tienen un valor intrínseco de cero porque no habría ningún beneficio del ejercicio de la opción. Los inversores podrían vender al descubierto las acciones al precio de mercado actual, en lugar de ejercer un out-of-the-money opción de venta a un precio de ejercicio indeseable, lo que produciría pérdidas. Ponga a largo Ejemplo Opción Por ejemplo, supongamos que un inversor posee una opción de venta sobre hipotética Stock TAZR con un precio de ejercicio de 25 expira en un mes. Por lo tanto, el inversor tiene el derecho de vender 100 acciones de TAZR a un precio de 25 hasta la fecha de caducidad el próximo mes, que suele ser el tercer viernes de cada mes. Si las acciones de TAZR caen a 15 y el inversor ejerce la opción, el inversor podría comprar 100 acciones de TAZR de 15 en el mercado y vender las acciones al emisor de opciones de 25 cada uno. En consecuencia, el inversor tendría 1.000 (100 x (25-15)) en la opción de venta. Tenga en cuenta que el importe máximo de la ganancia potencial en este ejemplo ignora el premio pagado para obtener la opción de venta. Opción de venta corta Ejemplo En contra de una opción put larga, una opción de venta corta obliga a un inversor para recibir la entrega, o la compra de acciones, de la acción subyacente. Supongamos que un inversor es alcista en la acción hipotética FAB, que actualmente se negocia a 42.50, y no cree que caerá por debajo de 35 durante las próximas dos semanas. El inversor podría cobrar una prima por la escritura una opción de venta sobre FAB con un precio de ejercicio de 35 por 1,50. Por lo tanto, el inversor podría recoger un total de 150, ó 1,50 FAB 100. Si cierra por encima de 35, el inversor mantendría la prima cobrada ya que las opciones se vencen fuera del dinero y de ningún valor. Por el contrario, si FAB cierra por debajo de 35, el inversor debe comprar 100 acciones de FAB en 35, debido a la contractual obligation. Apple Inc. (AAPL) Cadena Opción Real-Time After Hours Pre-Mercado Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas de configuración predeterminada Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. Call y put, definiciones y ejemplos actualizado 25 de mayo el año 2016 Definición de opciones call y put: llamada y poner opciones son instrumentos derivados (sus movimientos de precios se basan en los movimientos del precio de otro producto financiero , llamado el subyacente). Una opción de compra se compra si el comerciante espera que el precio del subyacente se eleve dentro de un cierto período de tiempo. Una opción de venta se compra si el comerciante espera que el precio del subyacente a caer dentro de un cierto período de tiempo. Y ponen llamadas también pueden ser vendidos o escritos, que genere ingresos, pero renuncia a ciertos derechos para el comprador de la opción. Rompiendo la Opción de una llamada es un contrato de opciones que le da al comprador el derecho a comprar el activo subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento (opciones de estilo de Estados Unidos). El precio de ejercicio es el precio al cual el comprador de la opción puede comprar el activo subyacente. Por ejemplo, una llamada de opciones sobre acciones con un precio de ejercicio de 10 significa que el comprador de la opción se puede utilizar la opción de comprar esas acciones a las 10 antes de que la opción expira. Opciones vencimientos varían, y pueden tener vencimientos a corto plazo o largo plazo. Es sólo vale la pena para el comprador llamada a ejercer su opción, y forzar el vendedor llamada a darles las acciones al precio de ejercicio, si el precio actual del subyacente está por encima del precio de ejercicio. Por ejemplo, si la acción cotiza a 9 en el mercado de valores, no es conveniente que la opción de compra del comprador a ejercer su opción de comprar las acciones al 10, porque pueden comprar a un precio inferior (9) en la bolsa mercado. El comprador llamada tiene el derecho a comprar una acción al precio de ejercicio por una cantidad fija de tiempo. Si el precio de movimientos subyacentes por encima del precio de ejercicio, la opción tendrá un valor de dinero (tiene un valor intrínseco). El comerciante puede vender la opción para un beneficio (esto es lo que hacen los compradores mayoría de las llamadas), o ejercer la opción al vencimiento (recibir las acciones). Para estos derechos el comprador paga una llamada 34premium 34. La llamada vendedor / emisor de la opción recibe la prima. Escribiendo las opciones de compra es una forma de generar ingresos. El ingreso de escribir una opción de compra se limita a la prima recibida sin embargo, mientras que un comprador de llamada tiene una ganancia potencial ilimitado. Una opción de compra representa 100 acciones, o una cantidad específica del activo subyacente. precios de las llamadas son típicamente citados por acción. Por lo tanto, para calcular la cantidad de la compra de una opción de compra tendrá un costo, tomar el precio de la opción y se multiplica por 100 (para las opciones sobre acciones). Las opciones de compra puede ser en el dinero o fuera del dinero. En el dinero no significa el precio del activo subyacente es superior al precio de llamada. Fuera del dinero significa que el precio del activo subyacente está por debajo del precio de ejercicio llamada. Cuando se compra una opción de compra se puede comprar en, sobre o fuera del dinero. En el dinero significa que el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente son los mismos. Su prima será mayor para un En la opción del dinero (porque ya tiene un valor intrínseco), mientras que su prima será más bajo para Fuera de las opciones de compra del dinero. Rompiendo la opción de venta es una opción de venta de un contrato de opciones que le da al comprador el derecho a vender el activo subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento (opciones de estilo de Estados Unidos). El precio de ejercicio es el precio al cual el comprador de la opción puede vender el activo subyacente. Por ejemplo, una opción sobre acciones de venta con un precio de ejercicio de 10 significa que el comprador de la opción de venta puede utilizar la opción de vender esas acciones a las 10 antes de que la opción expira. Es sólo vale la pena para el comprador de venta de ejercer su opción, y forzar el vendedor pone a darles las acciones al precio de ejercicio, si el precio actual del subyacente está por debajo del precio de ejercicio. Por ejemplo, si la acción cotiza a 11 en el mercado de valores, no es conveniente que la opción de venta comprador para ejercer su opción de venta de las acciones a 10, debido a que pueden vender a un precio mayor (11) en la bolsa mercado. El comprador de venta tiene el derecho de vender una acción al precio de ejercicio por una cantidad fija de tiempo. Si el precio del subyacente se mueve por debajo del precio de ejercicio, la opción tendrá un valor de dinero. El comerciante puede vender la opción para un beneficio (lo que más ponen los compradores), o ejercer la opción al vencimiento (vender las acciones físicas). Para estos derechos el comprador paga un puesto 34premium34. La puesta vendedor / escritor recibe la prima. Escribiendo opciones de venta es una forma de generar ingresos. El ingreso de escribir una opción de venta se limita a la prima recibida sin embargo, mientras que una opción de venta buyer39s potencial máximo beneficio se produce si la acción sube a cero. Una opción de venta representa 100 acciones, o una cantidad específica del activo subyacente. Ponga los precios suelen ser citados por acción. Por lo tanto, para calcular la cantidad de la compra de una opción de venta va a costar, tomar el precio de la opción y se multiplica por 100 (para las opciones sobre acciones). Opciones de venta puede ser en el dinero o fuera del dinero. En el dinero no significa el precio del activo subyacente es inferior al precio de ejercicio de la put. Fuera del dinero significa que el precio del activo subyacente es superior al precio de venta. Cuando se compra una opción de venta se puede comprar en, sobre o fuera del dinero. Su prima será más grande para un En la opción del dinero (porque ya tiene un valor intrínseco), mientras que su prima será más bajo para Fuera de las opciones de dinero puesto. Otras cosas a saber sobre opciones de compra y el precio de las opciones es bastante complejo, porque el precio (prima) de la opción se basa en muchos factores, entre ellos la extensión en o fuera del dinero es, la volatilidad del activo subyacente y hasta qué punto la opción es de caducidad. Estas entradas de valoración de opciones se llaman los 39Greeks 39, y son dignos de estudio antes de profundizar en las opciones de comercio.
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